Calculadora de rentabilidad anualizada

Arriba tienes la respuesta con tus números, y viene con la trampa señalada. Ganar un +18.0% en tres años no es ganar un 6% al año: es ganar un +5.7% al año.

La diferencia parece pequeña y no lo es, porque la cuenta que sale sola, dividir la rentabilidad total entre los años, da de más siempre que el plazo pase de un año. Y da de más tanto si ganaste como si perdiste.

¿Por qué dividir entre los años da un número más alto?

Porque el segundo año no parte de donde partió el primero. Un 6% sobre $10,000 son $600, pero al año siguiente ese 6% se aplica sobre $10,600, así que son $636, y al tercero sobre $11,236. Tres años al 6% no dan un +18%: dan un +19.1%, y te dejarían en $11,910.16, no en los $11,800.00 que de verdad tienes.

Dicho al revés, que es como lo hace la calculadora: el porcentaje que repetido tres años te lleva exactamente de $10,000.00 a $11,800.00 es el +5.7%. Eso es la rentabilidad anualizada, y la fórmula deshace el interés compuesto en vez de ignorarlo.

Ese mismo efecto, mirado desde el lado bueno (el de un plan de aportaciones que crece solo), es el de la calculadora de interés compuesto.

¿Para qué me sirve esta cifra?

Para comparar cosas que duraron distinto. Una inversión que te dio un +18% en tres años y otra que te dio un +12% en uno no se pueden comparar por el número grande: la segunda fue mejor, y la anualizada es lo que lo dice sin que tengas que pensarlo.

Es también la cifra en la que están expresados los rendimientos que ves por ahí publicados, así que es la que te permite ponerte al lado de una referencia en vez de compararte con un número que no significa lo mismo.

La distinción entre cuánto dinero ganaste y qué porcentaje representa, que es el paso anterior a todo esto, está en diferencia entre ganancia y rentabilidad.

¿Y si mi inversión lleva menos de un año?

Entonces la cifra que sale ya no es lo que has ganado: es lo que ganarías en doce meses si el resto del año fuera igual que lo que llevas. La calculadora te lo avisa debajo del resultado en cuanto escribes menos de 1 en los años.

Conviene tratarla con cuidado. Un +4% en un mes anualizado son más de un +60% al año, y ese número no describe nada que haya ocurrido: describe una suposición sobre once meses que todavía no han pasado.

¿Cuenta esto los aportes que fui haciendo por el camino?

No, y por eso no hay ningún campo para ellos. En cuanto metes o sacas dinero durante el periodo, la pregunta deja de tener una sola respuesta: hay varias formas de repartir el mérito entre el dinero que pusiste y el momento en el que lo pusiste, y cuál te sirve depende de qué quieras medir. Una calculadora que eligiera una a escondidas estaría decidiendo por ti.

Úsala, entonces, para una inversión que entró de una vez y salió de una vez. Si lo que quieres es proyectar un plan de aportaciones periódicas, la herramienta es la otra: la calculadora de interés compuesto.

Cómo se mide el rendimiento cuando hay entradas y salidas por el medio, que es justo el caso difícil, está en cómo se calcula el rendimiento de tu cartera y en por qué el porcentaje de mi bróker no coincide.

¿Y si perdí dinero?

La cuenta es la misma y el signo cambia. Escribe en “lo que vale hoy” menos de lo que pusiste y verás la caída repartida por año.

Y aquí hay algo que sorprende: la caída real por año es más honda que la de dividir entre los años, no menos. Perder un 10% en tres años es un −3.5% anual, mientras que dividir entre tres diría −3.3%. La cuenta a ojo es la optimista en los dos sentidos: infla las ganancias y suaviza las pérdidas.

Si lo que quieres saber es cuánto tienes que ganar para volver al punto de partida, ese número no es el que perdiste y tiene calculadora propia: calculadora para recuperar una pérdida.

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Esto es información general, no asesoramiento financiero ni fiscal. Una rentabilidad pasada no anticipa la futura. Lo publicamos tal cual, sin garantía de que esté completo ni actualizado, y las condiciones completas están en los Términos de Servicio.