Ganancia realizada y no realizada: cuál de las dos es dinero tuyo

La ganancia realizada es la de una venta que ya hiciste: el dinero está en tu cuenta y no depende de lo que haga el precio mañana. La no realizada es la que tendrías si vendieras hoy lo que todavía tienes: existe mientras el precio la sostenga, y desaparece si el precio baja. Dicho en una línea, una ya es tuya y la otra todavía no. Million Club te enseña la realizada y no la otra, y aquí está el motivo, con números.

¿Cuál de las dos es dinero mío?

La realizada. Es la única que puedes gastar.

• Realizada. Vendiste. Ya sabes el precio de salida, ya sabes el resultado, y ese resultado ya no se mueve nunca más.
• No realizada. No vendiste. El resultado es una foto de este momento concreto, hecha con el precio de hoy, y cambia sola cada día aunque tú no toques nada.

Las dos son información útil, pero contestan preguntas distintas. La no realizada contesta “¿cuánto tendría si vendiera ahora?”. La realizada contesta “¿cuánto he ganado de verdad con lo que ya cerré?”.

¿Cuándo pasa una a ser la otra?

El día que vendes, y solo ese día. Míralo con un ejemplo completo (sin comisiones, para que las cuentas se vean limpias).

En febrero compras 40 acciones a $25, así que pones $1,000 y ese es tu capital. Pasa lo siguiente:

Fila por fila:

• Con la acción a $40 y sin vender nada, tendrías 40 × ($40 − $25) = $600 si vendieras. No es tuyo: es lo que te darían hoy.
• Al vender 15 acciones a $40 realizas la parte que sacaste: (40 − 25) × 15 = $225. Ese dinero pasó por tu cuenta. Las 25 acciones que te quedan siguen con $375 sin realizar.
• Cuando la acción cae a $28, esos $375 se convierten en $75. Tus $225 no se mueven. Ya estaban cerrados.

Esa última fila es la idea entera. La ganancia no realizada se puede evaporar en una semana; la realizada, no.

¿Puedo realizar solo una parte?

Sí, y es lo más normal del mundo. En el ejemplo vendiste 15 de tus 40 acciones: realizaste la ganancia de esas 15 y dejaste la de las otras 25 esperando.

La compra sigue viva con lo que le queda, con su precio de $25 intacto, y su ganancia se irá realizando a trozos según vayas vendiendo. Cada trozo entra en tus números el día que lo cierras, con el precio de ese día. Cómo se guarda eso, y por qué cada compra lleva su propia cuenta, está en qué es un lote.

¿Por qué Million Club no me enseña la no realizada?

Porque para calcularla haría falta saber a cuánto cotiza tu acción en este momento, y Million Club no consulta ningún precio de mercado. Solo sabe las compras y las ventas que tú anotas.

Esto no es una limitación que se nos haya escapado, es la forma de la herramienta. Una posición que sigues teniendo cuenta a lo que te costó, ni un dólar más, y su ganancia aparece el día que la vendes. La consecuencia es que en esta pantalla no hay ninguna cifra que suba sola.

Se nota enseguida: la Ganancia solo aparece cuando ya has vendido algo. Una posición que nunca has cerrado te enseña lo que llevas invertido y nada más, ni en verde ni en rojo, porque todavía no hay ningún resultado que enseñar.

Dónde ver la otra mitad: la ganancia no realizada de lo que tienes abierto está en la pantalla de tu bróker, que sí conoce el precio de cada momento. Las dos vistas juntas te dan la foto completa, y por eso los dos números no coinciden casi nunca. Eso está contado entero en por qué el porcentaje de tu bróker no coincide.

¿Por eso un periodo sin ventas me da 0%?

Exactamente por eso. Si en seis meses no cerraste nada, tu capital empezó y terminó igual, así que tu rendimiento de ese periodo es 0%, aunque tus acciones hayan subido mucho por el camino.

Sigue con el mismo ejemplo:

Ese +22.5% de septiembre sale de los $225 que realizaste sobre los $1,000 de capital con los que empezaste el mes. No se perdió nada por el camino: la ganancia llegó entera, el día que la cerraste. Cómo se encadenan los periodos, y por qué el dinero que aportas tú nunca cuenta como ganancia, está en cómo se calcula el rendimiento de tu cartera.

Un 0% no dice que no esté pasando nada con tus inversiones. Dice que todavía no cerraste nada.

¿Qué gano contando solo la realizada?

Un número que no te adula. Es fácil sentirse un gran inversor mirando una ganancia no realizada en verde, y esa cifra no ha demostrado nada todavía: solo demuestra algo el día que la conviertes en dinero.

Contar solo lo realizado tiene tres efectos prácticos:

• No celebras de más. Nada en pantalla te da por ganado algo que aún puede darse la vuelta.
• No te asustas de más. Una caída fea de un mes no borra las ventas que ya cerraste bien.
• Ves qué decisiones te funcionaron. Una venta cerrada es una decisión completa, con su entrada y su salida. Una posición abierta todavía no lo es.

¿Y qué pierdo?

Conviene decirlo claro, porque es real: aquí no vas a ver cuánto vale hoy tu cartera. Si lo que quieres saber es cuánto te darían si vendieras todo esta tarde, ese número está en tu bróker, no aquí.

El trato es ese, y es deliberado: a cambio de no enseñarte una cifra que sube y baja sola, el día que esta te dice que ganaste, ganaste de verdad.

Si alguna palabra de esta guía te suena a jerga, el diccionario del inversor define ganancia realizada, capital y posición en una línea cada uno.

Esto es información general para ayudarte a entender el cálculo, no asesoramiento financiero ni fiscal. Para decisiones importantes sobre tus inversiones, consulta con un profesional que conozca tu situación concreta.