Cómo calcular el porcentaje que pesa cada acción en tu cartera

El peso de una acción en tu cartera es lo que te costó esa posición dividido entre lo que te costó todo lo que sigues teniendo, por 100. Si pagaste $1,500 por tus acciones de AAPL y lo que sigue abierto te costó $5,000 en total, AAPL pesa 1,500 ÷ 5,000 × 100 = 30%.

Y ahí está el matiz que no es evidente: ese porcentaje se calcula sobre lo que pagaste, no sobre lo que vale hoy. Million Club no conoce ningún precio de mercado, así que el reparto que ves es el de tu dinero puesto, no el de tu dinero de hoy. Son dos repartos distintos, los dos correctos, y abajo está cuál sirve para qué.

¿Cuál es la fórmula exacta?

Una división y una multiplicación, sin más:

Peso = costo de la posición ÷ costo de todo lo abierto × 100

Los dos números salen de la misma pantalla. Con una cartera de cinco posiciones, así queda:

Los pesos de esa tabla sí suman 100% clavado. No siempre pasa, y más abajo tienes el caso en el que no.

¿De dónde saco esos dos números sin hacer la lista a mano?

De la pestaña Activas, dentro de Cartera. Cada fila trae la columna Sigue invertido, que es exactamente lo que te costó lo que queda vivo de esa posición. En el teléfono, donde no caben las cabeceras, esa misma cifra va etiquetada en cada fila como Invertido. Y la cabecera verde de arriba trae el total, con esta forma:

Sigue invertido: $5,000 · 5 posiciones

Ese total es la suma de la columna, ni más ni menos. Tienes el numerador en la fila y el denominador en la cabecera, así que la división la puedes hacer con la calculadora del teléfono sin apuntar nada.

Un detalle que descuadra si no lo sabes: los importes de esa pantalla van redondeados, sin centavos. Una posición que te costó $847.50 se lee como $848. Con cifras así, el porcentaje que saques a mano puede salir una décima distinto del exacto, y no es un error de nadie.

¿Por qué mi futuro aparece con un guion y pesa 0%?

Porque un futuro no te cuesta por adelantado lo que vale el contrato, y contarlo como si te lo costara inflaría tu cartera entera con dinero que nunca pusiste.

La fila del MNQ está en tu lista de Activas, con su contrato y su etiqueta, pero su Sigue invertido sale con un guion, que quiere decir “no aplica” y no “cero”. Consecuencia directa: no ocupa ningún porcentaje del reparto, y tampoco engorda el total contra el que se dividen las demás. Si operas futuros, el reparto que ves es el de tus acciones y tus opciones, y tus futuros están aparte.

Es la misma razón por la que en un futuro anotas cuánto ganaste o perdiste al cerrar en vez de un precio de compra, y eso está contado en cómo se calcula el resultado de un futuro. Las posiciones cortas quedan fuera por el mismo motivo: abrir vendiendo no te cuesta el importe de lo que vendes.

¿Y una opción, cuánto pesa?

Lo que te costaron los contratos, igual que una acción. En la tabla de arriba, los 3 contratos call de NVDA a $500 cada uno pesan $1,500, que es lo que saliste a pagar por ellos.

El desembolso de un contrato no se vuelve a calcular aquí: está trabajado, con la tabla de conversión y las comisiones, en cuánto cuesta un contrato de opciones, y el porqué del multiplicador, en por qué un contrato de opciones son 100 acciones. Para el reparto solo hace falta el resultado: lo que pesa es el desembolso completo, no la prima por acción.

Así que una posición de opciones que parece pequeña puede pesar más que tus acciones. Tres contratos son tres líneas en tu lista y el 30% de tu dinero puesto.

¿El peso es sobre lo que pagué o sobre lo que vale hoy?

Sobre lo que pagaste. Siempre, y a propósito.

Million Club no se conecta a ningún mercado: una posición abierta cuenta a su costo hasta el día que la vendes. Así que cuando lees “AAPL pesa un 30%”, lo correcto de leer es “el 30% del dinero que tengo puesto se fue en AAPL”, y no “el 30% de lo que tengo hoy es AAPL”.

Las dos frases se separan en cuanto los precios se mueven, y pueden separarse mucho:

Ninguno sustituye al otro. Para saber si te has cargado de un solo nombre sin querer, el de tu bróker es el que manda. Para saber qué decisiones tomaste con tu dinero, manda este. El porqué de que Million Club no tenga el otro está trabajado en por qué el porcentaje de tu bróker no coincide con el de tu app.

¿Qué le pasa al reparto cuando vendo una parte?

Cambia entero, incluidas las posiciones que no tocaste. Y esa es la parte que sorprende.

Vendes 5 de tus 10 acciones de AAPL. Su costo abierto baja de $1,500 a $750, así que el total baja de $5,000 a $4,250 y todos los porcentajes se recalculan contra ese total más pequeño:

MSFT sube del 24% al 28.2% sin que hayas comprado ni una acción más. No es un fallo: pesa lo mismo en dinero, $1,200, pero ahora es una porción mayor de una tarta más pequeña. Lo que le pasa a tu Ganancia en esa misma venta está en vendí solo la mitad de mis acciones, y lo que le pasa al dinero que acabas de cobrar, en cuánto has invertido de verdad cuando reinviertes.

¿Por qué mis porcentajes no suman 100?

Por el redondeo, y es lo normal, no una señal de que algo esté mal.

Mira la segunda columna de la tabla de arriba: 17.6 + 18.8 + 0 + 28.2 + 35.3 = 99.9%. Falta una décima. Los porcentajes exactos sí suman 100 clavado, pero en cuanto los recortas a un decimal cada uno se va un poco hacia arriba o hacia abajo, y las sobras no se compensan solas.

Qué hacer con eso: nada. Si te encuentras un 99.9% o un 100.1%, es aritmética de redondeo. Solo tienes un problema de verdad si te falta más de un punto, porque ahí lo que suele pasar es que dejaste una posición fuera de la suma.

¿La lista viene ordenada por peso?

No. La pestaña Activas ordena alfabéticamente por ticker, con las posiciones que siguen abiertas antes que las que ya no. Tu posición más grande puede estar la primera, la última o en medio, según cómo se llame.

Así que la mayor no se ve de un vistazo: hay que mirar la columna. En la cartera del ejemplo, la lista sale AAPL, KO, MNQ, MSFT, NVDA, y las dos que más pesan son la primera y la última.

¿Qué NO te dice este porcentaje?

• No te dice si estás diversificado. Es una descripción de dónde está tu dinero, no un juicio sobre si está bien repartido. Cuántos nombres conviene tener y en qué proporción depende de ti y de tu situación, y esta guía no entra ahí.
• No te dice cuánto riesgo tienes. Dos posiciones del 30% pueden comportarse de forma completamente distinta, y el peso no distingue.
• No cuenta lo que ya vendiste. El denominador es lo que sigue abierto: un lote cerrado sale del reparto aunque te dejara una ganancia enorme. Esa ganancia vive aparte, y la diferencia entre las dos está en ganancia realizada y no realizada.
• No cuenta el dinero que tienes sin invertir. Si vendiste algo y no has vuelto a comprar, ese dinero no aparece en este reparto. Aparece en tu capital, que es otra cifra.
• No es el peso que ve tu bróker. Ya está dicho arriba, y es la confusión que más veces lleva a pensar que uno de los dos números está roto.

Si alguna palabra de aquí te suena a jerga, qué es un lote explica por qué cada compra va separada, que es lo que hace que este reparto se pueda calcular lote a lote. Y si lo que quieres es que el reparto salga bien desde el principio, la lista de lo que hay que anotar en cada operación está en qué datos guardar de cada operación.

Esto es información general para ayudarte a entender el cálculo, no asesoramiento financiero ni fiscal. Para decisiones importantes sobre tus inversiones, consulta con un profesional que conozca tu situación concreta.