Diccionario del inversor: 45 términos de inversión en español claro
Invertir tiene un vocabulario propio que nadie te enseña, y buena parte de él son palabras normales usadas de una forma rara. Aquí están las 45 que más falta te van a hacer, cada una definida en una o dos frases, con un ejemplo cuando el ejemplo aclara más que la definición. Puedes leerlo entero o saltar al término que te trajo hasta aquí: cada uno tiene su propio enlace.
Están agrupadas por el momento en que te las vas a encontrar: al anotar una operación, al elegir qué comprar, al abrir la pantalla de tu bróker, al mirar si ganaste o perdiste, y al meterte en opciones o en futuros.
Si lo que tienes delante es una palabra en inglés y lo que quieres es su traducción, empieza por el otro lado: términos de inversión en inglés y su significado va del inglés al español, palabra por palabra, y vuelve aquí cuando lo que necesites sea la idea entera y no solo la traducción.
¿Qué palabras usas para anotar una operación?
Operación
Una compra o una venta. Es la unidad con la que se lleva un registro de inversiones: cada vez que compras algo o vendes algo, eso es una operación, y lleva siempre las mismas cuatro cosas: qué, cuánto, a qué precio y qué día.
Lote
Cada compra, guardada por separado, con su fecha y su precio. Si compras la misma acción en dos momentos distintos, son dos lotes, aunque en tu bróker aparezcan sumados en una sola línea.
Importa más de lo que parece. Imagina que compraste 10 acciones a $40 en enero y 10 acciones a $60 en marzo. Son dos lotes. Si vendes el de enero a $70, tu ganancia de esa venta son $300, y el lote de marzo sigue vivo: siguen contando los $600 que te costó, ni un dólar más. Vender el otro lote, al mismo precio, te habría dado otra cifra distinta. Está desarrollado, con dos compras y una diferencia de $1,000 entre una venta y la otra, en qué es un lote de acciones.
Posición
Todo lo que tienes de un mismo símbolo, sumando sus lotes. Si tienes tres lotes de la misma acción, tienes una posición formada por tres lotes. Una posición está abierta mientras te quede algo sin vender, y cerrada cuando ya no te queda nada.
Cierre parcial
Vender solo una parte de lo que tienes, y quedarte con el resto. Tenías 30 acciones, vendes 10, te quedan 20. La ganancia de esas 10 ya es tuya y las 20 que quedan siguen expuestas a lo que haga el precio.
Reparto FIFO
La regla que decide de qué compra salen las acciones que vendes: primero las más antiguas. FIFO son las siglas en inglés de “la primera que entra es la primera que sale”. Es lo que hacen los brókers por defecto.
Cuando vendes de golpe una cantidad que sale de varias compras, Million Club te propone el reparto empezando por el más antiguo, y te deja cambiarlo antes de confirmar. La propuesta nunca es una imposición: eliges tú.
Bitácora
El historial completo de tus operaciones, en orden. Compras y ventas, cada una con su fecha y su resultado. Es el documento que te permite reconstruir qué hiciste, algo que la memoria deja de hacer bien a los pocos meses.
Comisión
Lo que te cobra tu bróker por ejecutar una operación. Suma al comprar y resta al vender, así que forma parte de tu resultado real. Es la razón por la que la ganancia de una venta deja de ser exactamente la diferencia entre los dos precios en cuanto hay comisión de por medio.
Activas y Vendidas
Las dos mitades de tu cartera: lo que todavía tienes y lo que ya cerraste. Separarlas evita mezclar una ganancia que ya cobraste con otra que todavía puede evaporarse, que es fácil de confundir cuando ves los dos números juntos.
¿Cómo se llama cada cosa que se compra y se vende?
Acción
Un trozo de una empresa. Si compras una acción de una compañía, eres dueño de una parte diminuta de ella, y lo que valga esa parte sube y baja con lo que el mercado crea que vale la empresa entera.
ETF
Una canasta con muchas empresas dentro que se compra y se vende como si fuera una sola acción. Con un solo movimiento pones dinero en todo lo que la canasta lleva dentro. Está explicado con ejemplos y símbolos reales en la guía de qué es un ETF.
Opción
Un contrato que te da derecho a comprar o a vender algo a un precio fijado, hasta una fecha límite. Se compra y se vende como cualquier otra cosa, y tiene una particularidad que cambia todas las cuentas: un contrato equivale a 100 acciones del subyacente.
Futuro
Un contrato para comprar o vender algo en una fecha futura a un precio pactado hoy. Puedes cerrarlo antes de esa fecha, y entonces lo que queda es la diferencia de precio, medida en puntos. Así es como se anota en Million Club: por puntos, nunca por la mercancía.
Índice
Una lista de empresas cuyo valor conjunto se sigue como si fuera un solo número. El S&P 500 es un índice: no se compra directamente, pero sí se compran productos que lo copian, y se usa como referencia para comparar cómo va el mercado.
¿Dónde se compra y quién interviene?
Bróker
La empresa que ejecuta tus órdenes en el mercado. Tú no compras directamente en la bolsa: se lo pides a tu bróker, él lo ejecuta y te cobra una comisión por hacerlo. También es quien guarda lo que compraste.
Bolsa
El mercado organizado donde se cruzan las compras y las ventas. Cada símbolo cotiza en una bolsa concreta, y esa bolsa fija los horarios y las reglas de la negociación.
Ticker
El código corto que identifica a un símbolo, de una a seis posiciones en nuestro catálogo. Apple se escribe AAPL, Tesla se escribe TSLA. Es lo que tecleas para encontrar algo, y lo que evita confundir dos empresas con nombres parecidos.
No es una abreviatura del nombre, y por eso no se puede deducir: hay que copiarlo. Por qué se escribe así, qué significa el punto de BRK.B y qué hacer cuando el símbolo que compraste no aparece en el buscador está en qué es el ticker de una acción.
NYSE
La Bolsa de Nueva York, la plaza tradicional de las grandes empresas estadounidenses. Muchas de las compañías más antiguas del país cotizan ahí.
NASDAQ
La otra gran bolsa estadounidense, con mucho peso de empresas de tecnología. Ahí cotizan, por ejemplo, Apple y Microsoft.
ARCA
La plaza electrónica de NYSE donde se listan fondos cotizados. En nuestro catálogo de símbolos, casi nueve de cada diez entradas etiquetadas ARCA llevan la palabra ETF en el nombre, así que ver ARCA junto a un símbolo es una buena pista de que estás mirando un ETF y no una empresa.
Las tres etiquetas de arriba, más las otras dos que verás en el buscador y lo que cambia (poco) según dónde cotice lo que compras, están en la diferencia entre NYSE y NASDAQ.
Orden
La instrucción que le das a tu bróker para comprar o vender. Las dos formas más habituales son la orden de mercado, que se ejecuta ya al precio que haya, y la orden límite, que solo se ejecuta si el precio llega al número que tú pusiste.
¿Qué significan las palabras de ganar y perder?
Invertido
Lo que te costó una compra, comisión incluida. No es lo que vale hoy, ni lo que esperas sacar: es el dinero que salió de tu bolsillo. Es el primero de los dos números que hacen falta para saber si ganaste.
Sigue invertido
Lo que te costó la parte que todavía no has vendido. Si vendiste medio lote, la mitad de su costo deja de contar aquí, porque ese dinero ya volvió a tu cuenta. Es la cifra que responde a “cuánto tengo puesto ahora mismo”.
Capital
Todo tu dinero dentro: lo que está invertido más lo que las ventas te devolvieron y aún no has vuelto a usar. Es la base sobre la que se mide si tu dinero creció, y está explicado paso a paso en la guía del rendimiento de tu cartera.
Ganancia
Lo que recibiste al vender menos lo que te costó comprar. Con las dos comisiones dentro, la de entrada y la de salida. Es una resta, no un porcentaje, y la cuenta completa, comisiones incluidas, está en la guía de cómo calcular la ganancia de una acción.
Pérdida
La misma resta cuando sale negativa. Conviene saber una cosa sobre ella: recuperarse de una pérdida cuesta más de lo que parece, porque el porcentaje que necesitas para volver al punto de partida es mayor que el que perdiste. Está contado con números en perder un 50% y ganar un 50% no te deja en cero, y la tabla con todos los casos está en cuánto tienes que ganar para recuperar una pérdida.
Ganancia realizada
La de una venta que ya hiciste: dinero que ya está en tu cuenta. Ya no depende de lo que haga el precio mañana. Es la única que puedes gastar, y la diferencia con la otra está contada con números en ganancia realizada y no realizada.
Ganancia no realizada
La que tendrías si vendieras hoy lo que todavía tienes. Existe en la pantalla de tu bróker, que sí conoce el precio de mercado de cada momento. Million Club no la muestra, porque no consulta ningún precio de mercado: una posición abierta cuenta a lo que te costó y su ganancia aparece el día que vendes. Esa es la razón, contada entera, de por qué el porcentaje de tu bróker no coincide con el de tu app.
Precio promedio de compra
Lo que invertiste en total dividido entre las unidades que tienes. Sirve como referencia rápida, y tiene una trampa: junta compras hechas a precios muy distintos en un solo número. La cuenta completa está en la guía del precio promedio.
Punto de equilibrio
El precio al que vender te deja exactamente igual que como empezaste. Con una sola compra es lo que pagaste más las comisiones de entrada y de salida. Con varias compras a precios distintos no hay uno solo: hay uno por compra, y el que te toca depende de cuál cierres. Está contado con números en a cuánto tengo que vender para no perder dinero.
Rendimiento
Cuánto creció tu dinero, en porcentaje, sin contar como ganancia el dinero que metiste tú. Es la diferencia entre “gané $500” y “mi dinero creció un 12%”: la primera cifra no dice cuánto tuviste que poner para conseguirla.
% Aciertos
Qué parte de tus ventas terminó en ganancia. Si cerraste 10 operaciones y 6 fueron a favor, tu porcentaje de aciertos es del 60%. Es un dato útil y engañoso a la vez: se puede acertar mucho y perder dinero igual, si las pocas operaciones fallidas son mucho más grandes que las buenas.
¿Qué palabras aparecen cuando operas opciones?
Call
Una opción de compra: el derecho a comprar algo a un precio fijado, hasta una fecha. Ese contrato gana valor cuando el precio de lo que hay debajo sube por encima de ese nivel. Qué compras exactamente, qué pagas y qué pasa en cada final está contado con números en qué es una opción call y una put.
Put
Una opción de venta: el derecho a vender algo a un precio fijado, hasta una fecha. Es el espejo de la call: gana valor cuando el precio baja. Es también una de las dos formas de que te vaya bien cuando algo cae, y la que pone un tope a lo que puedes perder.
Strike
El precio fijado en el contrato, también llamado precio de ejercicio. Es el número contra el que se compara el precio real: una call empieza a tener valor de ejercicio por encima del strike, y una put por debajo.
Vencimiento
La fecha en la que el contrato deja de existir. Es la diferencia más grande frente a una acción: una acción la puedes tener veinte años, una opción tiene fecha de caducidad escrita desde el primer día.
Costo por contrato
Lo que te cuesta un contrato completo: la prima por acción multiplicada por 100. Una prima de $4.20 por acción significa que ese contrato te cuesta $420, no $4.20. Es un error fácil de cometer al empezar con opciones: multiplica por cien el dinero que creías estar poniendo.
Ejercer
Usar el derecho que te da la opción, en vez de revender el contrato. Ejercer una call es comprar de verdad las acciones al strike. No estás obligado a llegar hasta ahí: mientras el contrato tenga valor puedes revenderlo antes de la fecha y quedarte con la diferencia.
¿Y cuando operas futuros?
Contrato de futuro
La unidad con la que se opera un futuro. Cada contrato tiene su propio tamaño y sus propias reglas, y no te lo inventas: operas el que existe. Million Club trae los 17 contratos más usados ya cargados, con su valor del punto.
Valor del punto
Cuánto dinero vale un movimiento de un punto en un contrato. Es distinto en cada uno: un punto de NQ son $20, un punto de MNQ son $2 y un punto de ES son $50.
De ahí sale tu resultado, sin más cuentas: 50 puntos con 2 contratos de MNQ son 50 × $2 × 2 = $200. Por eso, al cerrar un futuro en Million Club no se anota ningún precio de salida: escribes en dólares lo que ganaste o perdiste, que es la cifra que tu bróker te enseña, y lo que queda guardado son los puntos que hizo cada contrato. Por qué, en cómo se calcula el resultado de un futuro.
Micro
La versión pequeña de un contrato grande, con el mismo comportamiento y menos dinero en juego. El MNQ es el micro del NQ: se mueve igual, y cada punto vale una décima parte.
Largo
Estar posicionado a que el precio suba. Es la forma normal de comprar cualquier cosa: compras primero y vendes después, y ganas si entretanto subió. Lo máximo que puedes perder es lo que pusiste.
Corto
Estar posicionado a que el precio baje. El orden se invierte: vendes primero algo que no tienes y lo recompras después, así que ganas si el precio cayó entre las dos puntas. En Million Club solo se puede anotar en futuros.
Tiene una asimetría que conviene conocer antes de usar la palabra: la ganancia está acotada y la pérdida no, porque el precio que tendrás que pagar para recomprar puede seguir subiendo sin un techo. Está contado con una tabla de cuatro finales en largo y corto: qué significa apostar a que algo baja.
¿Qué palabras vas a oír sobre el riesgo?
Apalancamiento
Mover más dinero del que pusiste. Es lo que hace que en futuros un movimiento pequeño del precio se traduzca en una cifra grande en tu cuenta, para bien y para mal, exactamente en la misma proporción.
Diversificación
Repartir el dinero entre cosas distintas para que ninguna decida sola tu resultado. No elimina el riesgo, lo reparte: si baja el mercado entero, baja todo lo que tengas dentro de él.
Volatilidad
Cuánto se mueve un precio, hacia arriba y hacia abajo, en poco tiempo. Un precio muy volátil no es un precio que vaya a bajar: es uno que hace recorridos grandes en los dos sentidos, y por eso obliga a decidir más veces.
¿Qué palabras vas a oír que aquí no se anotan?
Estas cuatro aparecen en cualquier conversación sobre inversiones, así que merece la pena saber qué son. Van con su aviso: Million Club anota acciones, opciones y futuros, y ninguna de las cuatro se registra en la app.
- Dividendo. El reparto de una parte de las ganancias de una empresa entre sus accionistas, según el calendario que fije cada una. No es una venta y no cambia lo que te costó tu posición. Million Club no lleva su registro: ese dato está en tu bróker.
- Criptomoneda. Una moneda digital que se compra y se vende en mercados propios, abiertos todos los días del año. Million Club no registra operaciones de cripto.
- Bienes raíces. Invertir en inmuebles, comprando la propiedad o participando en un vehículo que la posee. Queda fuera de lo que la app anota.
- Forex. El mercado en el que se cambian unas monedas por otras. También queda fuera.
¿Y ahora qué?
Si viniste buscando una palabra concreta, ya la tienes. Si lo que quieres es usarlas para entender tus propios números, el siguiente paso son estas tres guías:
- Cómo calcular la ganancia de una acción cuando la vendes
- Cómo se calcula el precio promedio de compra
- Cómo se calcula el rendimiento de tu cartera por periodo
Esto es información general para ayudarte a entender el vocabulario, no asesoramiento financiero ni fiscal. Para decisiones sobre tus inversiones o tus impuestos, consulta con un profesional que conozca tu situación concreta. Lo publicamos tal cual, sin garantía de que esté completo ni actualizado, y las condiciones completas están en los Términos de Servicio.